第1章　导论

1.1　金融计量与资产组合

广义上讲，金融计量是研究与金融相关的数量问题的。金融计量使用统计技术和经济理论去处理金融问题，当然要大量利用计算机技术去实现。统计方面包括构建金融模型，估计模型参数，对参数进行推断，基于风险的利润调整，估计波动，模型的模拟计算等；金融理论方面包括风险管理，资本资产定价、资产组合，套利策略等。金融数据分析是现代金融学中实证研究核心，也是金融理论研究的基础。股票、债券、期权、期货、外汇等一直是金融研究与实证的主题，其中涉及到金融资产收益率、汇率、利率、通货膨胀率等变量的建模和计算。金融数据分析主要涉及时间序列数据，本书主要介绍了金融建模，特别是模型的计算、检验与预测。金融建模不但有基础性的计量经济模型，更有高端的金融建模的介绍及计算。计算的工具主要是R，希望通过本书学习者能很快掌握金融计算的基本技能，为将来进一步深入研究与学习奠定扎实的基础。资产定价与资产组合无疑是构建现代金融的基石，本书以资产组合为终极目标，从加入主观观念的资产组合构建的过程建立金融计量的一个实证体系；从资产组合构建的过程学习计量的理论与方法，尤其是计算与实现问题。从构建资产组合这个实际问题出发，读者可以举一反三，带着问题去学习金融计量，能很大程度减少理论的枯燥，也能极大地增强学习效果。